투자계약

투자계약을 체결하려면 투자목적·금액·자금사용계획과 신주·구주·보통주·우선주·전환증권 중 적절한 구조를 정하고 투자 전후 기업가치와 지분율을 산정해야 합니다.

• 투자목적·금액·자금사용계획 정하기
• 신주·구주·우선주 구조 비교하기
• 투자 전후 기업가치 산정하기
• 발행가·지분율·주식 수 계산하기
• 전환·상환·배당조건 설계하기
• 정관·주주명부·기존 권리 확인하기

법률·재무·세무실사, 회사결의, 정관변경, 기존계약 동의, 담보해지와 투자금 납입 전 이행사항을 정합니다.

주식·재무·세무·계약·노무·지식재산·소송·인허가·특수관계인 거래와 자금사용·사업운영 관련 진술보장과 확약을 검토합니다.

재무·사업보고, 이사회 참관·이사선임과 신주·차입·자산처분·사업변경·임원보수·특수거래 등 중요사항의 사전동의권을 설계합니다.

후속투자 발행가 하락 시 전환가 조정, 우선참여권·신주인수권·최혜대우와 임직원 스톡옵션·예외발행 범위를 정합니다.

• 정관·등기·주주명부·자본구조
• 투자조건표·기업가치·재무자료
• 기존 투자계약·주주간계약
• 사업·계약·노무·지식재산·인허가 자료
• 신주·우선주·전환·상환 조건자료
• 회사결의·클로징·투자회수 계획

투자계약을 체결할 때에는 투자금액과 지분율뿐 아니라 투자 이후 경영권·의사결정·후속투자·투자회수 구조를 함께 설계해야 합니다. 조건표 단계에서 정한 내용이 정관·주주간계약·회사결의에 일관되게 반영되어야 합니다.

• 투자목적·구조·기업가치 정하기
• 주식종류·발행가·지분율 검토하기
• 투자자 보호·경영권 균형 조정하기
• 실사·선행조건·진술보장 준비하기
• 클로징·신주발행·등기 관리하기
• 후속투자·IPO·M&A 회수 계획 세우기

회사는 투자금 사용과 경영자율성을 확보해야 하고, 창업자는 지분희석·경영권·개인책임을 검토해야 합니다. 투자자는 투자대상·기업가치·보호조항과 회수가능성을 확인하고 기존주주는 신주발행에 따른 권리변화를 분석해야 합니다.

• 투자조건·지분율·주식권리 확인하기
• 개인보증·위약벌·책임범위 검토하기
• 정보권·동의권·이사선임 조정하기
• 희석방지·후속투자 영향 분석하기
• 진술보장·자금사용·확약 준비하기
• 상환·옵션·손해배상 분쟁 대비하기